Il 25 luglio 2023 il Consiglio di Amministrazione di UniCredit S.p.A. (“UniCredit” o “il Gruppo”) ha approvato la relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2023.
Unicredit, semestre record: utile a 4,4 miliardi
La serie di risultati finanziari record conferma l’eccellenza di UniCredit, una continua dimostrazione del successo di UniCredit Unlocked nella creazione di una banca trasformata con una redditivitร in crescita, resiliente e sostenibile, frutto di risultati corretti per il rischio di elevata qualitร .ย La sinergia delle tre leve di ricavi netti, costi ed efficienza di capitale continua a produrre risultati finanziari eccezionali, sprigionando valore interno e preparando la strada verso una crescita sostenibile, ulteriormente evidenziata dal RoTE1ย del 2trim23 al 21,3% e dall’utile netto contabile di โฌ2,3 miliardi nel 2trim23. Nel 1sem23 l’utile netto ha raggiunto un livello record di โฌ4,4 miliardi, con un incremento del 91,5% semestre su semestre. Al netto dei costi di integrazione registrati nel 2trim23, l’utile netto contabile รจ pari a โฌ4,5 miliardi.
L’eccellente risultato finanziario del 2trim23 riflette una costante crescita di qualitร , che sfrutta le principali leve in tutti i business, trainata da โฌ5,9 miliardi di ricavi netti nel 2trim23, in aumento del 24,4% anno su anno. I ricavi sono stati sostenuti da un margine d’interesse (“NII”) di โฌ3,5 miliardi, in rialzo del 41,3% anno su anno grazie al maggior livello dei tassi d’interesse e ad una buona gestione delย pass-throughย sui depositi, e commissioni resilienti per โฌ1,9 miliardi, in rialzo del 2,4% anno su anno, escludendo l’impatto della riduzione delle commissioni su conti correnti in Italia.
Le rettifiche su crediti (“LLP”) sono diminuite del 77,5% trimestre su trimestre producendo un costo del rischio (“CoR”) di importo trascurabile e strutturalmente basso di 2 punti base nel 2trim23, di riflesso alla buona qualitร dell’attivo del Gruppo, ulteriormente rafforzata dalle proprie linee di difesa e dalla qualitร del resiliente portafoglio crediti, nonchรฉ dagli overlay esistenti pari a circa โฌ1,8 miliardi. La solida qualitร dell’attivo e la performance del credito nel 1sem23 hanno portato ad un miglioramento dellaย guidanceย per il CoR FY23 da un obiettivo di 30-35 punti base a meno di 25 punti base con potenziali miglioramenti.
Nel 2trim23 i costi operativi sono stati pari a โฌ2,3 miliardi, invariati trimestre su trimestre e in calo dell’1,2% anno su anno, a conferma della capacitร del Gruppo di ridurre strutturalmente i costi nonostante l’inflazione eccezionalmente elevata e senza penalizzare la crescita o gli investimenti in corso. In riferimento a questi ultimi, dal 2022 ad oggi, UniCredit ha assunto circa 2.000 persone, principalmente nella rete in Italia e Germania, e rinnovato circa 550 filiali in Italia. Il rapporto costi/ricavi (“C/I”) รจ stato pari al 39,0% nel 2trim23 e i costi di integrazione registrati per โฌ0,2 miliardi nello stesso periodo permetteranno di realizzare ulteriori efficienze operative in futuro.
Il Gruppo continua a migliorare la propria posizione patrimoniale, giร tra le migliori del settore, con 210 punti base di generazione organica di capitale nel 1sem23, o โฌ6,5 miliardi, che porta a un CET1 ratio del 16,64%, inclusi โฌ1,5 miliardi di dividendi maturati nel 1sem23. Le attivitร ponderate per il rischio (“RWA”) sono diminuite a โฌ294,8 miliardi.
Dopo il completamento della prima tranche del riacquisto di azioni proprie 2022 per โฌ2,34 miliardi, su โฌ3,34 miliardi totali, la seconda tranche per โฌ1,0 miliardo รจ attualmente in fase di esecuzione. UniCredit sta rispettando il proprio fermo impegno alla creazione di valore per gli azionisti.
Il solido bilancio del Gruppo e il solido profilo di liquiditร derivano da una base di depositi ben ripartita e diversificata, e dall’efficace gestione delย pass-throughย sui depositi, con un rapporto prestiti/depositi stabile attorno al 90% circa. Il Liquidity Coverage Ratio รจ stato superiore al 140%, all’interno delย rangeย obiettivo fissato dal management al 125%-150% a seguito del rimborso del TLTRO6.
Sulla base del miglioramento del contesto dei tassi di interesse e delle relative ipotesi diย pass-throughย sui depositi, di un basso costo del rischio, di un controllo strutturale dei costi e dei progressi riguardanti le ambizioni di efficienza del capitale, UniCredit ha aggiornato le proprieย guidanceย finanziarie7ย per il 2023, indicando un NII di almeno โฌ13,2 miliardi, ricavi netti superiori a โฌ21,5 miliardi e un utile netto4ย pari o superiore a โฌ7,25 miliardi. Abbiamo incrementato l’intenzione di distribuzione agli azionisti per il 2023, fissandola a almeno โฌ6,5 miliardi5, in virtรน di una generazione di capitale estremamente robusta di 210 punti base nel 1sem23. Per il 2024, ci aspettiamo che l’utile netto e la distribuzione agli azionisti saranno sostanzialmente in linea con il 2023.
UniCredit ha annunciato la prossima tranche del programma “UniCredit per l’Italia”, del valore potenziale complessivo di โฌ10 miliardi, volto a sostenere il reddito disponibile di privati e famiglie e la liquiditร delle aziende italiane. Questa seconda tranche riconferma la finalitร di UniCredit di sostenere clienti e le comunitร in tempi sfidanti. UniCredit ha anche annunciato la collaborazione con il Fondo Europeo per gli Investimenti, indirizzando โฌ1 miliardo verso le piccole imprese nei paesi dell’Europa Centrale e Orientale in cui il Gruppo รจ presente. Il Gruppo continuerร a offrire aiuto concreto a famiglie, comunitร e imprese in modo che possano accelerare il loro percorso individuale di crescita e il nostro percorso collettivo verso il successo. Un esempio del nostro impegno sociale รจ la partnership tra la Fondazione UniCredit e Junior Achievement Europe, che ha lanciato un programma educativo da โฌ6,5 milioni “Re-power your future” per reinserire i giovani nel percorso scolastico, migliorandone i risultati, e prevenendo la dispersione scolastica. La Fondazione UniCredit ha inoltre allocato โฌ3 milioni alla sua iniziativa “Call for Education” che sostiene programmi di lotta alla povertร educativa.
Lo slancio del successo finanziario del Gruppo รจ ulteriormente evidenziato dai nove premi ricevuti agli Euromoney Awards di quest’anno. UniCredit รจ stata nominata “Best bank” in Europa Centrale ed Orientale con altri riconoscimenti individuali in Austria, Bosnia ed Erzegovina, Bulgaria, Croazia e Italia. L’Italia ha ricevuto ulteriori premi per la propria attivitร di investment banking, mentre l’Europa Centrale ed Orientale sono state premiate per i loro servizi transazionali e l’attivitร di gestione patrimoniale. Tali riconoscimenti sono una conferma dell’efficace svolgimento della nostra trasformazione industriale e dell’impegno e dedizione dei dipendenti del Gruppo nel promuovere la nostra attivitร rimanendo vicini ai clienti.
Tra i principali eventi recenti nel 2trim23 si citano:
- completamento della prima tranche di riacquisto azioni 2022 per โฌ2,34 miliardi il 29 giugno 2023;
- avvio della seconda tranche del riacquisto azioni 2022 per โฌ1 miliardi il 30 giugno 2023, dopo il completamento della prima. Al 21 luglio, considerando anche il riacquisto di azioni relativo alla prima tranche, UniCredit ha acquistato 125,8 milioni di azioni pari al 6,5% del capitale;
- annuncio dell’espansione globale della partnership nei pagamenti tra UniCredit e Mastercard il 26 maggio 2023;
- emissione di una doppia tranche diย Obbligazioni Bancarie Garantiteย (OBG) per un importo complessivo di โฌ3 miliardi.
Andrea Orcel, Amministratore Delegato di UniCredit S.p.A., ha dichiarato: “Continuando a sprigionare il grande potenziale insito nella nostra rete commerciale, abbiamo prodotto il migliore primo semestre di sempre e un eccezionale utile netto contabile relativo al secondo trimestre pari a โฌ2,3 miliardi, in aumento del 14,9% anno su anno.
Il conseguimento dell’eccellenza avviene attraverso una strategia vincente, che poggia sulla trasformazione industriale che abbiamo messo in atto. La nostra performance รจ il risultato della crescita di elevata qualitร delle commissioni nonostante il contesto macroeconomico incerto, dell’ulteriore riduzione dei costi malgrado l’inflazione elevata e della soliditร del NII. Tutto questo, associato al nostro costo del rischio strutturalmente basso, dimostra in che modo riusciamo ad alimentare una redditivitร sostenibile.
Il nostro CET1 ratio eccezionalmente robusto al 16,64%, la generazione organica di capitale di โฌ6,5 miliardi nel primo semestre 2023 e la nostra crescita di redditivitร ci consentono di aumentare ulteriormente la nostra guidance finanziaria per l’esercizio con un utile netto atteso di almeno โฌ7,25 miliardi e una distribuzione di almeno โฌ6,5 miliardi nel 2023. Guardando al futuro, tali valori ci serviranno come base di riferimento per quello che siamo fiduciosi di poter raggiungere anche l’anno prossimo.
Nonostante l’incertezza sugli sviluppi macroeconomici, sappiamo di essere ben equipaggiati per il futuro grazie alla nostra chiara strategia, a un mix di business ben diversificato e al continuo miglioramento dell’efficienza operativa. L’ottima qualitร dell’attivo, abbinata a prudenti overlay e a un bilancio estremamente solido, ci collocano in buona posizione per far fronte alle incertezze.
Siamo costantemente impegnati a raggiungere il successo finanziario perseguendo al tempo stesso la nostra finalitร strategica. In questi tempi complessi stiamo sostenendo le nostre comunitร , offrendo loro efficaci strumenti per progredire, e di recente abbiamo lanciato una seconda tranche di UniCredit per l’Italia del valore potenziale di 10 miliardi di euro. Tale programma รจ volto a sostenere il reddito disponibile di privati e famiglie e la liquiditร delle imprese italiane. Continueremo ad adempiere alle nostre responsabilitร sociali verso tutti gli stakeholder nei Paesi in cui siamo presenti.
Abbiamo giร ottenuto molto, ma il nostro viaggio non รจ ancora terminato. Gli eccellenti risultati finanziari che abbiamo conseguito negli ultimi 10 trimestri ci stimolano a mettere in campo tutte le nostre forze per ottenere il meglio possibile per tutti i nostri stakeholder”.
