Redazione Soldi365.com AXA ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo per l’acquisizione di Prima, il principale operatore assicurativo diretto in Italia con 1,2 miliardi di euro di premi nel 2024.
AXA annuncia l’acquisizione di Prima per 500 milioni di euro
Dal suo lancio nel 2015, Prima si รจ affermata come leader nel canale di distribuzione diretta in Italia, raggiungendo una posizione di vertice con una quota di mercato complessiva di circa il 10%ยน nel segmento Retail Motor. Sfruttando la sua piattaforma tecnologica proprietaria e una solida analisi dei dati, le capacitร di pricing di Prima offrono una selezione clienti superiore, con un combined ratio del 90%ยฒ nel 2024 in Italia. Offre inoltre un’esperienza utente fluida a clienti e agenti multi-tied per ottenere preventivi e acquistare polizze in modo efficiente. Con sede a Milano, l’azienda opera come Managing General Agent (ย MGA
ย ) e impiega oltre 1.100 professionisti, di cui oltre 400 sviluppatori software, ingegneri IT e data scientist. Prima ha recentemente avviato operazioni dirette nel Regno Unito e in Spagna.
Si prevede che l’acquisizione di Prima rafforzerร la posizione di AXA in Italia, quasi raddoppiando le dimensioni del suo business Auto. Inoltre, Prima rafforzerร la posizione di AXA nel canale di distribuzione diretta, che ha generato 3,5 miliardi di euro di premi per il Gruppo nel 2024, in otto aree geografiche, con posizioni di leadership in quattro di esse. Il canale di distribuzione diretta rappresenta un’opportunitร significativa nel segmento P&C Retail, rivolgendosi a una crescente fascia demografica di clienti esperti di tecnologia digitale e sensibili al prezzo, e integra i canali di distribuzione tradizionali raggiungendo profili di clientela complementari. Grazie alla sua moderna piattaforma tecnologica e al team di esperti digitali, si prevede che l’acquisizione di Prima rafforzerร ulteriormente le capacitร di distribuzione diretta di AXA in Europa.
In base ai termini dell’accordo, AXA acquisirร il 51% della societร ยณ per un corrispettivo di 0,5 miliardi di euro. Opzioni call/putโด con un prezzo di esercizio legato agli utili di Prima sono state concesse rispettivamente ad AXA e agli azionisti di minoranza per il restante 49%. Considerando il capitale necessario a sostenere il previsto recupero dei premi e del margine di sottoscrizione attualmente maturato dalle compagnie assicurative terze, il corrispettivo totale rappresenta un multiplo prezzo/utili atteso di circa 11x.
Considerando anche la riacquisizione del business attualmente sottoscritto da compagnie assicurative terze, si prevede che l’operazione avrร un impatto pari a -6 puntiโต sul coefficiente Solvency II del Gruppo AXA.
Patrick Cohen, Amministratore delegato di AXA European Markets & Health: “Siamo entusiasti di annunciare l’acquisizione di Prima, che non solo rafforzerร significativamente la nostra posizione nel mercato italiano del ramo danni, ma ci consentirร anche di rafforzare la nostra attivitร diretta nei mercati europei. Con Prima, acquisiamo un operatore leader nel settore della distribuzione diretta, con una piattaforma all’avanguardia e un bagaglio di competenze uniche nel servire i clienti. Insieme al team di Prima, siamo certi di poter ampliare ulteriormente la nostra attivitร diretta, espandendo la nostra portata di mercato a segmenti di clientela che si integrano naturalmente con quelli serviti dai nostri canali di distribuzione tradizionali”.
Il completamento della transazione รจ soggetto alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento delle approvazioni normative, e si prevede che avverrร entro la fine del 2025.
