Il Consiglio di Amministrazione di Lottomatica Group S.p.A. ha esaminato e approvato il progetto di Bilancio Consolidato, la Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario e il progetto di Bilancio della capogruppo dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023.
Sintesi dei risultati dell’esercizio 20232 +29
- ● Raccolta pari a Euro 30,1 miliardi, +18% rispetto all’esercizio 2022 pro forma3 (+32% reported)
- ● GGR4 pari a Euro 3.864,2 milioni, +6% rispetto all’esercizio 2022 pro forma (+9% reported)
o Market share totale Online: 21,7% nel Q45 (+3,7pp rispetto al Q4 2022) o Market share iSports: 22,1% nel Q4 (+4,2pp rispetto al Q4 2022)
o Market share iGaming: 21,5% nel Q4 (+3,7pp rispetto al Q4 2022)
● Ricavi pari a Euro 1.632,5 milioni, +12% rispetto all’esercizio 2022 pro forma (+17% reported) o Online a Euro 520,8 milioni, +33% rispetto all’esercizio 2022 pro forma (+58% reported) o Sports Franchise a Euro 368,2 milioni, +8% rispetto all’esercizio 2022
o Gaming Franchise a Euro 743,5 milioni, +2% rispetto all’esercizio 2022
- ● Adjusted EBITDA6 pari a Euro 595,7 milioni con payout normalizzato1 superiore a Euro 550 – 570 della guidance all’IPO e Euro 570 – 590 milioni della guidance aumentata a luglio (Euro 580,4 milioni consuntivi, +17% rispetto all’esercizio 2022 pro forma)
- ● Operating cash flow7 pari a Euro 469,6 milioni
- ● Utile Netto Rettificato8 pari a Euro 215,9 milioni, +29% rispetto all’esercizio 2022 pro forma
- ● Indebitamento finanziario netto pari a Euro 1.248,7 milioni, 2,1x su run rate Adjusted EBITDA9
- ● Proposta di pagamento di dividendo: €0,26 per azione ordinaria
- ● Guidance per l’esercizio 2024 (esclusa SKS365 e le relative sinergie): Euro 1.800-1.8451 milioni di ricavi, Euro 625-6451 milioni di Adjusted EBITDA (c. 53% dell’Adjusted EBITDA contribuito dal segmento Online), c. Euro 70-75 milioni per investimenti ricorrenti, c. Euro 60 milioni per le concessioni retail e c. Euro 16 milioni per il pagamento della concessione online, c. Euro 30-50 milioni per iniziative di crescita e c. Euro 89 milioni per pagamenti differiti. La guidance verrà aggiornata successivamente al completamento dell’acquisizione di SKS365, atteso nel primo semestre del 2024.
Guglielmo Angelozzi, Amministratore Delegato di Lottomatica Group, ha commentato: “Il 2023 è stato un anno di sviluppi significativi per il nostro gruppo, in cui abbiamo consolidato la nostra posizione di leadership in tutti i settori operativi e brand. Abbiamo superato gli obiettivi che ci eravamo prefissati in fase di quotazione ed il successivo incremento di guidance, con ricavi pari a Euro 1.632 milioni ed un Adjusted EBITDA pari a Euro 596 milioni a payout normalizzato (Euro 580 milioni consuntivi). Abbiamo continuato a crescere sia in modo organico, aumentando le quote di mercato per cinque trimestri consecutivi, sia attraverso M&A, firmando l’acquisizione di SKS365 e continuando la nostra strategia di acquisizioni bolt-on. I nostri obiettivi per il 2024 sono rafforzare la nostra leadership nei segmenti Online e Sports Franchise attraverso innovazione di prodotto e tecnologia, sviluppare ulteriormente il modello omnichannel, gestire in modo efficiente il nostro portafoglio di brand e avviare l’integrazione di SKS365. Desidero ringraziare tutti i colleghi di Lottomatica per la loro dedizione, che ci ha permesso di raggiungere questi straordinari risultati, i membri del Consiglio di Amministrazione per i costanti contributi e tutti i nostri investitori per la loro fiducia.”
Principali risultati consolidati dell’esercizio 2023
Il Consiglio di Amministrazione di Lottomatica Group S.p.A. ha approvato il progetto di Bilancio consolidato dell’esercizio al 31 dicembre 2023.
Si prega di notare che i dati consolidati consuntivati (“rep”, “reported”) includono Betflag dal 1 dicembre 2022. Pertanto, i risultati dell’esercizio 2023 sono commentati rispetto ai numeri pro forma (“PF”) dell’esercizio 2022, assumendo che l’acquisizione di Betflag fosse avvenuta il 1 gennaio 2022.
Raccolta per settore operativo
La raccolta consolidata per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 è stata pari a Euro 30,1 miliardi, +18% rispetto all’esercizio 2022 pro forma (+32% reported). Il settore operativo Online ha continuato a sovra-performare con una raccolta in crescita del +36% rispetto all’esercizio 2022 pro forma (+76% reported).
Ricavi per settore operativo
I ricavi consolidati sono stati pari a Euro 1.632,5 milioni nell’esercizio 2023, +12% rispetto a Euro 1.456,9 milioni nell’esercizio 2022 pro forma. A payout normalizzato i ricavi sono stati pari a Euro 1.654,0 milioni, +13% rispetto all’esercizio 2022 pro forma. I ricavi nel Q4 2023 a payout normalizzato sono cresciuti del 13% rispetto al Q4 2022 pro forma (+12% con payout consuntivo), registrando il tasso di crescita più alto dell’esercizio 2023.
Il settore operativo Online ha sovraperformato il resto del business raggiungendo ricavi a Euro 520,8 milioni nell’esercizio 2023, +33% rispetto all’esercizio 2022 pro forma, con una crescita record nel quarto trimestre del 43% rispetto al Q4 2022 pro forma sia a payout normalizzato che consuntivo, guidata dalla crescita delle quote di mercato del gruppo, dall’aumento della spesa e del numero di utenti.
Il settore operativo Sports Franchise ha registrato ricavi pari ad Euro 368,2 milioni nell’esercizio 2023, in crescita dell’8% rispetto all’esercizio 2022. Nel Q4 2023 i ricavi sono cresciuti del 7% a payout normalizzato rispetto al Q4 2022 pro forma (+3% con payout consuntivo), guidato dal generale aumento della produttività della rete.
I ricavi del settore operativo Gaming Franchise sono stati pari a Euro 743,5 milioni nell’esercizio 2023, in crescita del 2% rispetto all’esercizio 2022. Nel Q4 2023 i ricavi sono in linea con quelli registrati nel Q4 2022.
Adjusted EBITDA e margine per settore operativo
L’Adjusted EBITDA ha raggiunto Euro 580,4 milioni nell’esercizio 2023, con un incremento del 17% rispetto all’esercizio 2022 pro forma. L’Adjusted EBITDA margin sui ricavi è pari a 35,6%, rispetto a 34,1% dell’esercizio 2022 pro forma, guidato principalmente da un differente mix con il maggior contributo del settore operativo Online.
Applicando il payout normalizzato, l’Adjusted EBITDA sarebbe stato pari a Euro 595,7 milioni nell’esercizio 2023, in crescita del 19% rispetto all’esercizio 2022 pro forma, in accelerazione sequenziale rispetto ai tre trimestri precedenti (+24% nel Q4 2023 rispetto al Q4 2022 pro forma).
Operating cash flow
L’Operating cash flow dell’esercizio 2023 è stato pari a Euro 469,6 milioni, rispetto a Euro 391,2 milioni dell’esercizio 2022, guidato dall’incremento dell’Adjusted EBITDA e parzialmente compensato dai maggiori investimenti per le concessioni.
Indebitamento finanziario netto
L’indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2023 ammonta a Euro 1.248,7 milioni, che equivale a una leva finanziaria calcolata su base run rate Adjusted EBITDA8 pari a 2,1x. Escludendo i proventi del prestito obbligazionario FRN emesso a dicembre 2023 e depositato in un conto escrow, la cassa è pari a €295 milioni al 31 dicembre 2023.
Eventi significative avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio
Nessun evento significativo è avvenuto dopo la chiusura dell’esercizio.
Guidance per l’esercizio 2024 (esclusa SKS365)
Nell’esercizio 2024 Lottomatica Group si attende di raggiungere risultati consolidati, esclusa la contribuzione di SKS365 e le relative sinergie, pari a:
- – Ricavi: Euro 1.800-1.845 milioni1
- – Adjusted EBITDA: Euro 625-645 milioni1, di cui c. 53% derivante dal settore operativo Online
- – Investimenti:
o Ricorrenti: circa Euro 70-75 milioni;
o Concessioni: circa Euro 60 milioni per le concessioni retail (in regime di proroga) e c. Euro 16 milioni per il pagamento della prima rata delle quattro concessioni online di 9 anni (la seconda rata di Euro 12 milioni è prevista per il 2025);
o Iniziative per la crescita: c. Euro 30-50 milioni, di cui c. Euro 10-30 milioni per bolt-ons e altro e
c. Euro 20 milioni carry-over dal 2023 (progetto POS e distribution insourcing);
– Pagamenti differiti: c. Euro 89 milioni, di cui Euro 50 milioni per l’earn-out di Betflag, Euro 30 milioni per l’earn-out di Goldbet (carry-over dal 2023), e Euro 9 milioni per altro.
La guidance aggiornata verrà fornita dopo il completamento dell’acquisizione di SKS365, atteso nel
primo semestre del 2024.
Proposta di pagamento di dividendo
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all’Assemblea degli Azionisti il pagamento di un dividendo pari ad Euro 0,26 per azione ordinaria. Tenuto conto delle azioni emesse alla data attuale, ciò equivale a una distribuzione di Euro 65,4 milioni, pari al 30% di pay-out dell’Utile Netto Rettificato consolidato del 2023, in linea con la politica di distribuzione dei dividendi di Lottomatica Group. La data di pagamento del dividendo è il 22 maggio 2024 (data stacco cedola 20 maggio 2024 e record date 21 maggio 2024).
Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario
Il Consiglio di Amministrazione ha esaminato e approvato la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario redatta ai sensi del D.Lgs. n. 254/2016, che forma parte della relazione sulla gestione.
Bilancio di esercizio della capogruppo Lottomatica Group S.p.A.
Il Consiglio di Amministrazione di Lottomatica Group S.p.A. ha esaminato e approvato il progetto di Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 della capogruppo.
Altre delibere
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, di cui all’art. 123-bis del TUF, e la Relazione sulla Remunerazione, di cui all’art. 123-ter del TUF (prima e seconda sezione), che saranno rese pubbliche presso la sede sociale e nella sezione “Governance” del sito internet della società nei tempi e con le modalità previste dalla legge.
Il Consiglio di Amministrazione ha convocato l’Assemblea ordinaria e straordinaria degli Azionisti il 9 aprile 2024 in unica convocazione, per deliberare, tra l’altro, sull’approvazione del bilancio di esercizio 2023, sulla destinazione dell’utile di esercizio, sull’approvazione della prima sezione della Relazione sulla Remunerazione e – quanto alla parte straordinaria – sulla modifica di taluni articoli dello statuto sociale.
