Redazione Soldi365.com
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Il Consiglio di Amministrazione di Eni, riunitosi ieri sotto la presidenza di Giuseppe Zafarana, ha approvato i risultati consolidati del quarto trimestre e dellโesercizio 2024 (non sottoposti a revisione contabile).
Eni, utili oltre 14 miliardi nel 2024
Claudio Descalzi, AD di Eni, ha commentato:
โNel 2024, crescita e creazione di valore hanno raggiunto un livello di eccellenza, supportati dalla nostra struttura finanziaria e dalla disciplina nei costi. La nostra posizione di leadership nellโindustria รจ frutto della competitivitร del portafoglio di attivitร e del coerente disegno gestionale e finanziario del modello satellitare, che ha concretizzato oltre โฌ21 mld di valore dโimpresa nel corso dellโanno.ย ย Continuiamo a estrarre valore dal nostro portafoglio di risorse, con E&P che ha conseguito un incremento del 3% nella produzione di gas e petrolio guidato dagli avvii di progetti organici e dallโintegrazione di Neptune. Ne abbiamo accresciuto il valore attraverso la creazione di un nuovo satellite geograficamente focalizzato in combinazione con Ithaca Energy nel Mare del Nord, portando nel contempo avanti la dismissione di attivitร mature e non strategiche. La nostra esplorazione ha proseguito nel proprio percorso di risultati di assoluto rilievo, con 1,2 mld di boe di nuove risorse, che costituiscono la base per lo sviluppo futuro e aprono opportunitร di monetizzazione anticipata delle scoperte, in linea con il nostro dual model. Il business della chimica, impattato dalle debolezze strutturali dellโindustria europea, ha avviato un processo di ristrutturazione e di trasformazione che farร leva sulle nostre competenze tecnologiche nel costruire business caratterizzati da vantaggi competitivi nella transizione energetica e nellโeconomia circolare.Plenitude ed Enilive hanno entrambe conseguito gli obiettivi annuali in termini di EBITDA, nonostante il contesto di mercato sfidante, evidenziando il valore del nostro approccio focalizzato sul lungo termine. I risultati operativi sono stati eccellenti, come evidenziano la crescita della capacitร installata di rinnovabili e delle lavorazioni.ย Applicando il nostro consolidato modello satellitare, stiamo avanzando nella realizzazione dei progetti CCS in Italia e nel Regno Unito, ponendo le basi per la creazione di un nuovo satellite legato alla transizione, facendo leva sulle nostre competenze distintive e sul posizionamento dei nostri asset.Questi eccellenti progressi strategici e operativi hanno consentito di realizzare โฌ14,3 mld di utile operativo proforma adjusted e โฌ13,6 mld di flusso di cassa adjusted, entrambi ben superiori alle nostre previsioni.Dopo aver finanziato โฌ8,8 mld di investimenti organici, livello minore rispetto alle stime iniziali, la gestione ha reso disponibile un avanzo pari a circa โฌ5 mld, in grado di coprire la remunerazione degli azionisti, che comprende un dividendo incrementato rispetto al 2023 e un ritmo accelerato nel programma di riacquisto di azioni proprie quasi raddoppiato a โฌ2 mld. Inoltre, le nostre operazioni di portafoglio hanno consentito di traguardare un minimo storico nel rapporto dโindebitamento attestatosi su base proforma al 15%, che ci assicura la flessibilitร finanziaria per continuare a investire nel business e a remunerare i nostri azionisti attraverso i cicli dellโindustria.โ
Highlight strategici e finanziari
Nel quarto trimestre Eni ha realizzato ulteriori progressi nella strategia di crescita e generazione di valore facendo leva sul portafoglio di asset e sul modello satellitare, confermando il distintivo vantaggio competitivo del gruppo nella transizione.
- Nel quarto trimestre โ24, produzione di idrocarburi pari a 1,72 mln boe/g (su base annua a 1,71 mln boe/g, +3%) assicurando ai mercati forniture energetiche affidabili e competitive.
- Avviata a dicembre, in linea con i piani, la fase II del Progetto a olio Baleine, al largo della Costa dโAvorio, grazie alla rapiditร di esecuzione e allo sviluppo per fasi che hanno consentito di ridurre i tempi di commercializzazione.
- Anche il progetto Congo FLNG avanza speditamente verso il completamento atteso a fine 2025, con il varo della nave galleggiante di produzione di GNL Nguya che consentirร di incrementare la capacitร di liquefazione del progetto fino a 3 MTPA dagli attuali 0,6 MTPA.
- Lโesplorazione continua a registrare eccellenti risultati con 1,2 mld di risorse aggiunte nellโanno, segnando lโavvio di una nuova fase di crescita del gas grazie alle rilevanti scoperte nellโoffshore dellโIndonesia e di Cipro.
- Nel 2024, capacitร installata da fonti rinnovabili in aumento del 37% a 4,1 GW; lavorazioni bio in crescita del 29%. Avviato in Sicilia il primo impianto per la produzione di bio-jet.
- Enilive e Plenitude hanno conseguito entrambe lโobiettivo di EBITDA annuale, complessivamente pari a โฌ1,9 mld.
- Gli investimenti strategici del 2024 di KKR in Enilive con lโacquisizione del 25% e di EIP in Plenitude, con lโincremento della partecipazione al 10%, per un ammontare complessivo di โฌ3,1 mld, confermano lโappetibilitร del nostro modello satellitare con la costituzione di entitร focalizzate sulla transizione in grado di attrarre capitali specializzati per finanziare lo loro crescita indipendente, al contempo esplicitando valore per Eni. Nel febbraio 2025, in linea con lโaccordo della prima operazione, รจ stato concordato con KKR lโaumento della propria partecipazione in Enilive del 5% fino a raggiungere complessivamente il 30%, rafforzando ulteriormente l’opportunitร di investimento per i nostri satelliti legati alla transizione.
- In linea con i precedenti successi di Vรฅr Energi e di Azule Energy, รจ stato costituito un nuovo satellite nellโupstream attraverso la combinazione del portafoglio di attivitร a olio e a gas di Eni e di Ithaca Energy nel Regno Unito, al fine di massimizzare le opzioni di crescita e i ritorni.
- La leadership tecnologica del gruppo Eni sarร potenziata attraverso il nuovo sistema di super calcolo HPC6 (High-Performance Computing 6) che si colloca tra i migliori cinque al mondo e primo nel settore.
- Facendo leva sulla significativa scoperta del Blocco 6 nellโoffshore di Cipro, nel febbraio 2025 รจ stato firmato un importante accordo per esportare il gas cipriota in Europa attraverso l’Egitto.
Lโaccelerazione del programma di valorizzazione del portafoglio e il maggior contributo rispetto a quanto pianificato hanno consentito di distribuire agli azionisti โฌ5,1 mld di cassa attraverso i dividendi e lโesecuzione di un programma di acquisto di azioni proprie quasi raddoppiato a โฌ2 mld, completato allโ80%.
- Il rapporto dโindebitamento proforma si attesta al 15% beneficiando dei prossimi incassi dalle cessioni della quota del 25% di Enilive a KKR (โฌ2,9 mld) e della seconda tranche di Plenitude a EIP (circa โฌ0,2 mld) nonchรฉ di ulteriori transazioni in corso.
- I recenti successi esplorativi hanno creato significative opportunitร di monetizzazione anticipata e di esplicitazione di valore.
I risultati del quarto trimestre riflettono i progressi della nostra strategia e la continua disciplina finanziaria.
- Nel quarto trimestre 2024 รจ stato conseguito lโutile operativo proforma adjusted[1]ย di โฌ2,7 mld e lโutile netto adjusted di โฌ0,9 mld. Il flusso di cassa adjusted di โฌ2,9 mld รจ stato sostenuto dai continui progressi nellโattuazione della strategia, dal contributo dei nuovi progetti e dalla disciplina finanziaria.
- Nel quarto trimestre 2024 il settore Exploration & Production ha conseguito lโutile operativo proforma adjusted di โฌ2,8 mld sostenuto dallโapporto di barili a piรน elevata redditivitร dei nuovi progetti, dallโefficace esecuzione e dal controllo dei costi, nonostante lโindebolimento del Brent abbia influenzato sia il confronto con il trimestre dellโanno precedente sia quello sequenziale (-17% e -15%, rispettivamente). Solido livello produttivo nel trimestre, in crescita del 3% su base sequenziale (invariato rispetto al trimestre di confronto) beneficiando della maggiore attivitร in Kazakhstan e Libia, del ramp-up produttivo dei nuovi progetti in Costa dโAvorio, Congo e Mozambico nonostante la finalizzazione di alcuni disinvestimenti.
- Nel quarto trimestre 2024 lโutile operativo proforma adjusted del settore GGP e Power รจ stato stabile a โฌ0,28 mld.
- Enilive ha conseguito lโEBITDA proforma adjusted di โฌ0,14 mld sostenuto dalla performance del marketing, parzialmente compensata dalla riduzione dei margini dei biocarburanti. Nel quarto trimestre Plenitude ha ottenuto lโEBITDA proforma adjusted di โฌ0,21 mld, grazie alla solida performance dellโattivitร retail.
- Il business Refining ha conseguito una perdita operativa proforma adjusted di โฌ0,04 mld, in peggioramento sia su base sequenziale sia nel confronto con lo stesso periodo dellโanno precedente, a causa del deterioramento dei margini dei prodotti e delle minori lavorazioni. La chimica ha registrato una perdita di โฌ0,23 mld in linea con i precedenti trimestri risentendo dellโininterrotta contrazione dellโindustria europea a causa della debole domanda, della pressione competitiva e dei costi energetici piรน elevati rispetto ad altre geografie.
- Su base annua, il gruppo ha conseguito pienamente le previsioni di utile (+โฌ1,7 mld a scenario costante, con โฌ14,3 mld di utile proforma adjusted) grazie al contributo della E&P, alla performance di GGP superiore del 40% rispetto alla guidance iniziale e ai significativi contributi di Enilive/Plenitude in uno scenario sfavorevole.
- Nellโesercizio 2024 il flusso di cassa operativo adjusted prima del capitale circolante รจ stato pari a โฌ13,6 mld superiore alle previsioni (+โฌ1,0 mld), ampiamente eccedente il fabbisogno per gli investimenti organici di โฌ8,8 mld, anchโesso in riduzione rispetto alla guidance di โฌ9 mld. Il free cash flow organico di circa โฌ5 mld ha sostanzialmente finanziato la remunerazione degli azionisti di โฌ5,1 mld e unitamente agli incassi netti da dismissione di โฌ0,2 mld ha consentito di contenere lโindebitamento finanziario netto a โฌ12,2 mld, che sconta lโacquisizione di Neptune (โฌ2,4 mld) a inizio anno.
Outlook 2025
Le prospettive del business e i principali target industriali e finanziari a breve/medio e lungo termine saranno illustrati nella Strategy Presentation prevista alle ore 14.00 nella giornata odierna. Il contenuto del Capital Markets Update sarร diffuso con un comunicato stampa emesso in giornata prima della conference call, disponibile sul sito web di Eni (eni.com), e secondo le altre modalitร previste dai listing standard.
