Enel S.p.A. (โEnelโ o la โSocietร โ) ha lanciato con successo sul mercato europeo nuovi prestiti obbligazionari non convertibili, subordinati, ibridi, perpetui, denominati in euro e destinati a investitori istituzionali, per un ammontare complessivo pari a 2ย miliardi di euro.
Enel colloca nuovi bond ibridi perpetui per 2 miliardi euro
Lโemissione ha ricevuto richieste di sottoscrizione in esubero per piรน di 3 volte, totalizzando ordini per un importo pari a circa 6,8 miliardi di euro; la positiva risposta degli investitori ha consentito il raggiungimento di un costo medio inferiore agli attuali livelli di mercato ed una cedola media pari a 4,375%.
Lโoperazione, che rafforza ulteriormente la struttura patrimoniale del Gruppo, รจ coerente con la strategia finanziaria del Gruppo Enel finalizzata ad ottimizzare il costo del capitale al servizio degli investimenti industriali del Piano Strategico 2025-2027.
La nuova emissione รจ strutturata nelle seguentiย due serie:
ยทย ย ย ย ย ย ย ย Prestito obbligazionario da 1.000 milioni di euro non convertibile subordinato ibrido perpetuo, senza scadenza fissa, esigibile solo in caso di scioglimento o liquidazione della Societร , come specificato nei relativi termini e condizioni. Una cedola fissa annuale del 4,250% verrร corrisposta fino alla primaย reset dateย (esclusa) del 14 aprile 2030, che corrisponde allโultimo giorno per la primaย optional redemption.
oย ย ย ย A partire da tale data, salvo non sia stata interamente rimborsata, lโobbligazione maturerร un interesse pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni incrementato di un margine iniziale di 200,9 punti base, incrementato di un ulteriore margine di 25 punti base a partire dal 14 aprile 2035 e di un successivo aumento di ulteriori 75 punti base dal 14 aprile 2050. La cedola fissa รจ pagabile ogni anno in via posticipata nel mese di aprile, a partire da aprile 2025. Il prezzo di emissione รจ fissato al 99,442% e il rendimento effettivo alla prima reset date รจ pari a 4,375% per anno;
ยทย ย ย ย ย ย ย ย Prestito obbligazionario da 1.000 milioni di euro non convertibile subordinato ibrido perpetuo, senza scadenza fissa, esigibile solo in caso di scioglimento o liquidazione della Societร , come specificato nei relativi termini e condizioni. Una cedola fissa annuale del 4,500% verrร corrisposta fino alla primaย reset dateย (esclusa) del 14 gennaio 2033, che corrisponde allโultimo giorno per la primaย optional redemption.
oย ย ย ย A partire da tale data, salvo non sia stata interamente rimborsata, lโobbligazione maturerร un interesse pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni incrementato di un margine iniziale di 219,6 punti base, incrementato di un ulteriore margine di 25 punti base a partire dal 14 gennaio 2038ย e di un successivo aumento di ulteriori 75 punti base dal 14 gennaio 2053. La cedola fissa รจ pagabile ogni anno in via posticipata nel mese di gennaio, a partire da gennaio 2026. Il prezzo di emissione รจ fissato al 99,180% e il rendimento effettivo alla prima reset date รจ pari a 4,625% per anno.
La data prevista per il regolamento รจ il 14ย gennaio 2025.
I titoli saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa Irlandese (Euronext Dublin). Si prevede, inoltre, che agli stessi venga assegnato da parte delle agenzie unย ratingย di Baa3/BB+/BBB- (Moody’s/S&Pโs/Fitch) e unย equity contentย pari al 50%.
Lโoperazione รจ effettuata in esecuzione della delibera del 18 dicembre 2024 del Consiglio di Amministrazione della Societร , il quale ha conferito mandato allโemissione da parte di Enel, entro il 31 dicembre 2025, di uno o piรน prestiti obbligazionari non convertibili, sotto forma di titoli subordinati ibridi, anche di natura perpetua, per un importo massimo complessivo pari al controvalore di 2 miliardi di euro.
Lโemissione รจ stata supportata da un consorzio di banche nellโambito del quale hanno agito, in qualitร diย joint bookrunner, BNP Paribas, BofA Securities, Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, MUFG, Sociรฉtรฉ Gรฉnรฉrale, SMBC, UniCredit.
