Il Ministero dellโEconomia e delle Finanze comunica i dettagli del collocamento tramite sindacato del nuovo BTP a 7 anni e della riapertura del BTP a 30 anni.
MEF: nuovo BTP a 7 anni e riapertura BTP a 30 anni, domanda supera i 155 miliardi. Grande partecipazione di investitori esteri
Lโimporto complessivo emesso il 9 gennaio รจ stato pari a 15 miliardi di euro mentre la domanda ha superato i 155 miliardi, di cui circa 75 miliardi per il nuovo titolo a 7 anni e oltre 80 miliardi per il 30 anni.
Gli investitori che hanno partecipato al sindacato sono stati oltre 270 per il BTP a 7 anni, con scadenza il 15 febbraio 2031, mentre circa 385 hanno preso parte alla riapertura del BTP 30 anni in corso di emissione con scadenza 1ยฐ ottobre 2053.
Iย fund managerย hanno sottoscritto il 42,4% del BTP a 30 anni mentre per il titolo con scadenza 7 anni la loro partecipazione รจ stata del 39,2%. Le banche hanno sottoscritto il 31,4% del titolo a 7 anni ed il 34% circa del titolo a 30 anni.
Nella riapertura del BTP a 30 anni, banche centrali e istituzioni governative insieme a fondi pensione e assicurazioni hanno acquistato il 14,8% dellโemissione, mentre sul titolo a 7 anni la quota di questi investitori รจ stata pari al 26,8%. In particolare, la quota di fondi pensione e assicurativi si รจ attestata allโ8% per il 30 anni e al 2,8% per il nuovo 7 anni mentre il 6,8% รจ stato acquistato dalle banche centrali nel titolo a 30 anni e il 24% nel nuovo 7 anni. Agliย hedge fundย รจ stato allocato circa il 4,3% per il titolo a 30 anni e il 2,4% nel titolo a 7 anni.
I due collocamenti hanno visto una partecipazione straordinariamente diversificata (circa 40 paesi), con un grande interesse di investitori esteri. Infatti, la quota allocata presso questi ultimi รจ stata pari allโ80,7% per il titolo a 7 anni e al 76,6% per il titolo a 30 anni. Tra questi, รจ stata di particolare rilievo la quota sottoscritta da investitori del Regno Unito (il 13,3% sul titolo a 7 anni e il 15,7% su quello a 30 anni). Il resto del collocamento รจ stato allocato in larga parte in Europa continentale (il 36,3% sul titolo a 7 anni e il 43,6% su quello a 30 anni), con le quote piรน rilevanti assegnate a investitori francesi (rispettivamente il 10,6% e il 7,9%), provenienti da Germania, Austria e Svizzera (rispettivamente il 6,8% e il 5,7%), e dalla Penisola Iberica (rispettivamente il 6% e lโ11,3%). Nei Paesi Scandinavi sono stati allocati rispettivamente il 7,3% e lโ11,2%, mentre i sottoscrittori del Benelux hanno acquistato rispettivamente lโ1,7% e lo 0,8%. Il resto del collocamento รจ stato sottoscritto da altri paesi europei, tra cui la Grecia (3,1% sul 7 anni e 5,6% sul 30 anni).
La quota allocata ad investitori nordamericani รจ stata del 15,4% e 15,8% rispettivamente sui titoli a 7 e 30 anni. La partecipazione di investitori asiatici รจ stata del 15,5% per il titolo a 7 anni mentre trascurabile sul titolo a piรน lunga scadenza.
Il collocamento รจ stato effettuato tramite la costituzione di un sindacato composto da cinqueย lead manager, Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A, Crรฉdit Agricole Corp. Inv. Bank, Deutsche Bank A.G., Goldman Sachs Bank Europe SE e J.P. Morgan SE, mentre tutti gli altri Specialisti in titoli di Stato hanno rivestito il ruolo diย co-lead managerย dellโoperazione.
