Enel S.p.A. (โEnelโ o la โSocietร โ) [1] ha lanciato con successo sul mercato europeo lโemissione di prestiti obbligazionari non convertibili, subordinati ibridi perpetui con denominazione in euro, destinati a investitori istituzionali, per un ammontare complessivo pari a 1,75 miliardi di euro (i โNuovi Titoliโ).
Lโemissione ha ricevuto richieste di sottoscrizione in esubero per piรน di 8 volte, totalizzando ordini per un importo pari a circa 15 miliardi di euro.
Enel colloca nuovi prestiti obbligazionari ibridi perpetui da 1,75 miliardi di euro
Lโemissione รจ effettuata in esecuzione della delibera del 14 dicembre 2022 del Consiglio di Amministrazione della Societร , il quale ha autorizzato lโemissione da parte di Enel, entro il 31 dicembre 2023, di uno o piรน prestiti obbligazionari non convertibili, sotto forma di titoli subordinati ibridi, anche di natura perpetua, per un importo massimo complessivo pari al controvalore di 2 miliardi di euro.
La nuova emissione รจ strutturata nelle seguentidue serie:
ยทย ย ย ย ย ย ย ย prestito obbligazionario da 1.000 milioni di euro non convertibile subordinato ibrido perpetuo, senza scadenza fissa, esigibile solo in caso di scioglimento o liquidazione della Societร , come specificato nei relativi termini e condizioni. Una cedola fissa annuale del 6,375% verrร corrisposta fino alla primaย reset dateย (esclusa) del 16 luglio 2028, che corrisponde allโultimo giorno per la primaย optional redemption. A partire da tale data, salvo non sia stata interamente rimborsata, lโobbligazione maturerร un interesse pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni incrementato di un margine iniziale di 348,6 punti base, incrementato di un ulteriore margine di 25 punti base a partire dal 16 luglio 2033 e di un successivo aumento di ulteriori 75 punti base dal 16 luglio 2048. La cedola fissa รจ pagabile annualmente in via posticipata nel mese di luglio, a partire da luglio 2023. Il prezzo di emissione รจ fissato al 100,00% e il rendimento effettivo alla primaย reset dateย รจ pari a 6,386% per anno;
ยทย ย ย ย ย ย ย ย prestito obbligazionario da 750 milioni di euro non convertibile subordinato ibrido perpetuo, senza scadenza fissa, esigibile solo in caso di scioglimento o liquidazione della Societร , come specificato nei relativi termini e condizioni. Una cedola fissa annuale del 6,625% verrร corrisposta fino alla primaย reset dateย (esclusa) del 16 luglio 2031, che corrisponde allโultimo giorno per la primaย optional redemption. A partire da tale data, salvo non sia stata interamente rimborsata, lโobbligazione maturerร un interesse pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni incrementato di un margine iniziale di 377,4 punti base, incrementato di un ulteriore margine di 25 punti base a partire dal 16 luglio 2036 e di un successivo aumento di ulteriori 75 punti base dal 16 luglio 2051. La cedola fissa รจ pagabile ogni anno in via posticipata nel mese di luglio, a partire da luglio 2023. Il prezzo di emissione รจ fissato al 100,00% e il rendimento effettivo alla primaย reset dateย รจ pari a 6,633% per anno.
La data prevista per il regolamento dei Nuovi Titoli รจ 16 gennaio 2023.
I Nuovi Titoli saranno quotati sul mercato regolamentato della Borsa Irlandese (Euronext Dublin). Si prevede, inoltre, che agli stessi venga assegnato da parte delle agenzie unย ratingย di Baa3/BBB-/BBB- (Moody’s/S&Pโs/Fitch) e unย equity contentย pari al 50%.
Enel in data odierna ha inoltre annunciato, con distintaย notice, il lancio di offerte volontarie volte a riacquistare per cassa, e successivamente cancellare, per un totale complessivo nominale pari allโimporto raccolto con i Nuovi Titoli, le due seguenti serie di prestiti obbligazionari ibridi in circolazione:
i.ย ย ย ย ย ย ย tutto o parte del prestito obbligazionario ibrido perpetuo da 750 milioni di euroย equity-accountedย con primaย call dateย ad agosto 2023 e cedola del 2,500% (ISIN: XS1713463716). Il periodo dellaย tender offerย per il prestito obbligazionario ibrido denominato in euro inizia il 9 gennaio 2023 e termina il 16 gennaio 2023, alle 11:00, ora di New York City (โAny and All Tender Offerโ);
ii.ย ย ย ย ย ย ย il prestito obbligazionario ibrido da 1.250 milioni di dollari USA con scadenza a settembre 2073,ย call dateย a settembre 2023 e cedola del 8,750% (X Receipts: CUSIP: 29265W AA6 e ISIN: US29265WAA62, e N Receipts: CUSIP 29265W AB4 e ISIN: US29265WAB46), fino a un ammontare massimo di accettazione (Capped Maximum Amount), che sarร calcolato in base a una formula che tiene conto dellโimporto nominale raccolto attraverso lโemissione dei Nuovi Titoli e dellโimportonominale dei titoli acquistati in relazione allaย Any and All Tender Offer. Il periodo diย tender offerย per il prestito obbligazionario ibrido denominato in dollari terminerร il 7 febbraio 2023, alle 17:00, ora di New York City. Ai sensi di quanto previsto dellaย Capped Tender Offerย (come di seguito definita) gli obbligazionisti che aderiranno entro laย Early Tender Deadlineย del 23 gennaio 2023 alle 17:00, ora di New York City โ e la cui offerta sarร accettata da Enel โ avranno diritto alla corresponsione di unย Early Tender Premium, con regolamento anticipato dei relativi titoli in data 26 gennaio 2023 (โCapped Tender Offerโ e, insieme alla โAny and All Tender Offerโ, le โTender Offersโ).
Leย Tender Offersย sono soggette a talune condizioni, fra cui l’emissione dei Nuovi Titoli. L’importo finale delle obbligazioni riacquistate da Enel nellโambito delleย Tender Offersย sarร determinato una volta conclusi i relativi periodi di offerta. Enel si riserva il diritto, a sua discrezione e nel rispetto della normativa applicabile, di aumentare o diminuire l’importo totale complessivo nominale delleย Tender Offers. Qualora le adesioni allaย Capped Tender Offerย superassero il massimale, Enel potrร acquistare i titoli da ciascun titolare su baseย pro rata.
I termini e le condizioni delleย Tender Offers, incluse le limitazioni all’offerta e alla distribuzione, sono ampiamente descritti nella documentazione dell’operazione messa a disposizione dei portatori dei titoli oggetto dell’Offerta.
Lโoperazione complessiva รจ finalizzata a rifinanziare le due obbligazioni ibride sopra citate ed รจ in linea con la strategia finanziaria di Enel delineata nel Piano Strategico 2023-2025, che riafferma lโimpegno del Gruppo a mantenere le obbligazioni ibride quale componente permanente della propria struttura del capitale.
Lโemissione dei Nuovi Titoli รจ stata supportata da un consorzio di banche nellโambito del quale hanno agito, in qualitร diย joint bookrunner,ย Bank of America, BNP Paribas, Crรฉditย Agricole, Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, MUFG, NatWest, Santander, Sociรฉtรฉ Gรฉnรฉrale, SMBC e UniCredit.
Leย Tender Offersย sono state supportate da un consorzio di banche nellโambito del quale hanno agito, in qualitร diย dealer manager,ย Bank of America, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley e NatWest.
[1] Issuer Rating BBB+ per S&Pโs, Baa1 per Moodyโs, BBB+ per Fitch.
LEGGI LE ALTRE NOTIZIE SULLA ย HOME PAGE DI SOLDI365.COM
VISITA LE ALTRE SEZIONI DI SOLDI 365.COM:ย ECONOMIAย –ย FINANZA –ย INVESTIMENTI –ย TRADING ONLINE –ย CRIPTOVALUTE –ย RISPARMIO – BUSINESS –ย GIOCHI –ย SCOMMESSE –ย LUSSO – GUADAGNARE – BONUS E PROMOZIONI – FORMAZIONE – TRASFERIRSI ALLโESTEROย – GUIDE E TUTORIAL –ย EVENTI – VIDEO – CHAT – ย FORUM.ย